Действительно ли деньги меняют фьючерсы на торговлю руками?
Results 1 to 5 of 5

Thread: Действительно ли деньги меняют фьючерсы на торговлю руками?

  1. #1
    Предполагая, что актив, лежащий в основе фьючерсного контракта, не выплачивает дивиденды или связанные с ним (хранение и т. Д.) Расходы, у меня есть следующая формула для цены F_t фьючерсного контракта в момент времени t:

    F_t = S_t * e ^ {r (T-t)}

    где S_t - стоимость базового актива в момент времени t, r - безрисковая ставка, а T - дата поставки контрактов.
    Предположим, что F_t lt; 0. Если бы я занял бы длинную позицию по этому контракту в момент времени t в реальной ситуации, я бы сразу получил сумму F_t, или все деньги будут менять руки только во время доставки T?

  2. #2
    Я не понимаю ваш вопрос, но так же, как примечание F_t не может быть отрицательным, потому что цена (S_t) всегда положительна и e ^ x gt; 0 для любого вещественного х. Произведение двух положительных чисел положительно.

  3. #3

    Quote Originally Posted by ;
    Я не понимаю ваш вопрос, но так же, как примечание F_t не может быть отрицательным, потому что цена (S_t) всегда положительна и e ^ x gt; 0 для любого вещественного х. Произведение двух положительных чисел положительно.
    Извините моя ошибка. Я хотел сказать, что если вы слишком короткую позицию по контракту (т. Е. Согласились на поставку базового актива), и в этом случае стоимость контракта (для вас) всегда будет отрицательной?

  4. #4

    Quote Originally Posted by ;
    Я не понимаю ваш вопрос, но так же, как примечание F_t не может быть отрицательным, потому что цена (S_t) всегда положительна и e ^ x gt; 0 для любого вещественного х. Произведение двух положительных чисел положительно.
    Кроме того, в отличие от контракта с опционами, ценность будущего может быть положительной или отрицательной - так как выигрыш может быть либо. Если после даты поставки цена базового актива упала, вы были бы обязаны выплатить разницу? Означает ли это, что приведенная выше формула неверна? Если бы вместо этого было V_t = F_0 - S_t * e ^ {r (T-t)}

  5. #5
    Цена всегда положительная. Значение может быть отрицательным. Все правильно: V_t = F_0 - F_t = F_0 - S_t * e ^ {r (T-t)} (для длинной позиции). В этом случае это будет -V_t.
    Quote Originally Posted by ;
    Если после даты поставки цена базового актива упала, вы были бы обязаны выплатить разницу?
    Вот как работает большинство фьючерсов в наши дни, вы платите разницу, которая более удобна.

Действующие разрешения

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете размещать ответы
  • Вы не можете использовать вложения
  • Вы не можете редактировать ваши записи
  •  
  • BB-код - Вкл.
  • Смайлики - Вкл.
  • Код [IMG] - Вкл.
  • Код [VIDEO] - Вкл.
  • HTML-код - Выкл.
Веб-сайт использует cookies
Веб-сайт использует cookies, в настоящее время некоторые из них уже установлены. Вы можете ознакомиться с более подробной информацией об использовании нами cookies здесь. Чтобы принять условия использования cookies, пожалуйста, нажмите на кнопку справа. Если вы продолжаете пользоваться веб-сайтом, вы по умолчанию принимаете условия использования cookies.