Предполагая, что актив, лежащий в основе фьючерсного контракта, не выплачивает дивиденды или связанные с ним (хранение и т. Д.) Расходы, у меня есть следующая формула для цены F_t фьючерсного контракта в момент времени t:
F_t = S_t * e ^ {r (T-t)}
где S_t - стоимость базового актива в момент времени t, r - безрисковая ставка, а T - дата поставки контрактов.
Предположим, что F_t lt; 0. Если бы я занял бы длинную позицию по этому контракту в момент времени t в реальной ситуации, я бы сразу получил сумму F_t, или все деньги будут менять руки только во время доставки T?